Kristen 1990. április 9-én született Los Angelesben. Családjával Colorado-ba költözött, de később visszatértek Los Angelesbe. Édesapja John Stewart, tévés producer a Fox csatornánál, édesanyja pedig ausztrál származású forgatókönyvíró. Kristen tehetségére egy iskolai karácsonyi előadáson figyelt fel egy ügynök. Szülei nem támogatták az ötletet,hogy lányukból színésznő legyen, de Kristen-t érdekelte ez a szakma.

8 évesen kezdett válogatásokra járni és meg is kapta első szerepét A tizenharmadik év című Disney Channel tévé produkcióban. Két évvel később a Birtokviszony című filmben kapott szerepet,majd rá egy évre a Pánikszoba című filmben Jodie Foster cukorbeteg kislányának szerepét sikerült eloroznia Hayden Panatterie elől. Ezzel a filmmel kerültbe Kristen a köztudatba. Ezt követően Dennis Quaid és Sharone Stone lányaként kapott szerepet a Jéghideg otthon című filmben. Első főszerepét 2004-ben Kapd el a kölyköt című filmben kapta. A David Gordon Green által rendezett Áramlat című pszicho-drámája nem került mozikba. 2005-ös Beszélj című filmje sem kapott nagy elismerést. 2005-ös Zathura: Az űrfogócska című filmje,ami egy varáztslatos társasjátékról szól, szintén nem lett sikeres. 2006-os Kegyetlen faj című filmjében Maya-t játszotta, Doneld Sutherland unokáját, és a főszerepló(Finn) szerelmét. 2007-es Hírnök(The Messengers) című filmben Jess-t, a lázadó kamaszlányt alakította, de a Danny és Oxide Pang által rendezett horror sem aratott nagy sikert. A 2007-es A nők hálójában című filmben Meg Ryan lányát, és a főszereplő Carter Webb(Adam Brody) szerelmét Lucy Hardwicke-ot alakítja. Ugyancsak 2007-ben kapott egy kisebb szerepet az Út a vadonba című kalandfilmben. 2008-ban több filmben is játszott, a What just Happened? című hollywoodi drámában Kristen, Robert De Niro-val, Bruce Willis-sel és Sean Penn-nel forgatott együtt.

Diggi talán legsikeresebb filmje a 2008-ban bemutatott Twilight című romantikus trailer,amiben a főszereplő kamaszlányt Bellát alakítja Robert Pattinson oldalán.

Több filmje is, tervben van, az Adventureland című filmben Em-et játssza, ez a film már elkészült, 2009-ben mutatják be. A Welcome to the Rileys című filmben Mallory-t játssza,további tervezett filmjei még a The Runaways, K-11, és a New Moon, Stephenie Meyer könyvsorozatának következő része.

2009 - The Twilight Saga: New Moon
2009 - Kalandpark (Adventureland)
2008 - What Just Happened
2008 - Alkonyat (Twilight)
2007 - A nők hálójában (In the Land of Women)
2007 - Út a vadonba (Into the Wild)
2007 - Hírnök (The Messengers)
2005 - Kegyetlen faj (Fierce People)
2005 - Zathura - Az űrfogócska (Zathura)
2004 - Áramlat (Undertow)
2004 - Kapd el a kölyköt! (Catch That Kid)
2003 - Jéghideg otthon (Cold Creek Manor)
2001 - Pánikszoba (Panic Room)
2001 - Birtokviszony (The Safety of Objects)
1998 - A tizenharmadik év